Financier je bedrijfsovername met een adviseur die de deal begrijpt

Een overname wordt bijna nooit met één lening gefinancierd. De meest voorkomende bouwstenen:

• Bankfinanciering.
  Banken financieren goodwill-gedreven overnames doorgaans niet verder dan 2 tot 3 keer de EBITDA van het bedrijf, vaak via een borgstellingskrediet, een garantieregeling van het ministerie van Economische Zaken waarbij bank en overheid het risico ongeveer 50/50 verdelen. De aflossingstermijn ligt meestal tussen de 5 en 7 jaar.
  
• De vendor loan.
  De verkoper laat een deel van de verkoopprijs achter als (achtergestelde) lening, vaak tegen 6 à 7% rente. Je begint pas met aflossen zodra de zware bankfinanciering grotendeels is afgelost. Dit toont financiers direct dat de verkoper vertrouwen heeft in de nieuwe eigenaar.
  
  
• Eigen inbreng.
  Vaak 20-25%, bij een MBI soms oplopend tot 50%, omdat financiers dit risicovoller inschatten dan een MBO. Heb je dat niet liquide? Dan kijken we naar overwaarde op vastgoed, achtergestelde leningen van informal investors, of "friends, fools and family".
  
  
• Aanvullende bronnen.
  Denk aan crowdfunding, een regionale ontwikkelingsmaatschappij (ROM) die met een relatief klein bedrag vaak als aanjager fungeert waardoor andere financiers eerder instappen - of het herfinancieren van stille reserves via een sale-and-leaseback constructie, bijvoorbeeld op een afgeschreven maar nog waardevol machinepark.

Onze adviseurs kennen de voorkeuren van verschillende geldverstrekkers en stellen de combinatie samen die past bij jouw deal.

Bespreek jouw situatie →

De financieringsstructuur hangt sterk af van het type overname:

• Management buy-out (MBO): je neemt het bedrijf over waar je al werkt. Je kent de organisatie, klanten en processen al goed - dat geeft financiers extra vertrouwen.
  
• Management buy-in (MBI): je stapt als buitenstaander in een bedrijf. Een sterk businessplan en aantoonbare sectorkennis zijn hier extra belangrijk.
  
• Strategische overname: je koopt een bedrijf om je marktpositie te versterken of nieuwe markten te betreden.
  
• Familiale opvolging: een familiebedrijf gaat over naar de volgende generatie of naar medewerkers, vaak met een vendor loan van de vorige eigenaar.
  
• Geleidelijke overname: je neemt in fases aandelen over, met een flexibele financieringsstructuur per fase.

Vraag je financiering aan →

• Wees kritisch op de vraagprijs. Een verkoper ziet zijn bedrijf bijna altijd als waardevoller dan een bank het beoordeelt. Laat de waardering vroeg checken - vóórdat je met de verkoper in onderhandeling gaat.
  
  
• Schakel op tijd een adviseur in. Wie pas laat aanklopt, loopt het risico een traject te hebben doorlopen dat achteraf simpelweg niet financierbaar blijkt.
  
  
• Reken op een gedegen due diligence. Banken willen een boekenonderzoek zien voordat ze akkoord gaan. Let daarbij op verouderde voorraad, openstaande vorderingen op onbetrouwbare debiteuren, en juridische conflicten die bij een aandelentransactie automatisch meekomen.
  
  
• De bankkeuze is niet vanzelfsprekend. De huisbank van de verkoper heeft vaak een voorsprong omdat ze de onderneming al kennen, maar andere banken kunnen net zo scherp bieden. Bij overnamefinanciering geven vertrouwen en langetermijnperspectief vaak de doorslag - niet een klein renteverschil.

Plan een vertrouwelijk gesprek →

We bespreken jouw plannen, het type overname en de situatie van het over te nemen bedrijf. Vertrouwelijk en vrijblijvend - het liefst vóórdat je met de verkoper in onderhandeling gaat.

We stellen samen de mix van financieringsvormen samen (bank, vendor loan, investeerders, eventueel een ROM) die past bij jouw deal.

We benaderen gericht de geldverstrekkers die aansluiten bij jouw type overname en sector.

We ondersteunen je bij onderhandeling, due diligence en afronding, tot de overname rond is.