Purchase order financing: zo financier je orders die je nog niet kunt betalen

Je krijgt een mooie order binnen. Groot contract, goeie klant. Precies het type opdracht waar je op gehoopt hebt.

Om die opdracht aan te nemen moet je een fikse voorraad inkopen. Alleen: je leverancier wil nu al betaald worden, terwijl jij het geld van je klant pas veel later ontvangt. En dat bedrag heb je niet zomaar op de plank liggen.

Frustrerende situatie. Want je weet dat je aan die order goed kunt verdienen. Maar zonder voorfinanciering kun je hem niet aannemen.

Daar is purchase order financing voor bedacht. Een financieringsvorm die je helpt om orders aan te nemen die je anders zou moeten laten lopen.

Wat is Purchase Order Financing precies?

Purchase order financing – ook wel inkooporderfinanciering genoemd – is een kortlopende financiering die specifiek bedoeld is voor één ding: je leverancier betalen, zodat jij een order kunt uitvoeren.

Zo werkt het:

1. Je krijgt een inkooporder (purchase order) van een klant

2. Om die order uit te voeren moet je voorraad of halffabrikaten inkopen bij jouw klant

3. Een financier betaalt jouw leverancier rechtstreeks

4. Jij levert dat wat je hebt afgesproken aan je klant

5. Je klant betaalt het volledige bedrag aan de financier

6. De financier trekt zijn kosten ervan af en betaalt jou de rest

Het belangrijkste verschil met andere financieringsvormen is dat de geldverstrekker je leverancier direct betaalt. Jij krijgt dus niet eerst het geld op de rekening. Bovendien is de financiering gekoppeld aan één specifieke order, wat het minder risicovol en beter te overzien maakt voor financiers.

Voor welk type bedrijven is Purchase Order Financing geschikt?

Deze financieringsvorm is niet voor iedereen. Je moet namelijk aan een paar voorwaarden voldoen:

Je verkoopt fysieke producten: Purchase order financing werkt voor bedrijven die actief zijn in of als groothandel, distributie, import/export en productie. In de bouw is het mogelijk, maar alleen als er tastbare goederen worden geleverd die direct zijn gekoppeld aan een concrete order. Het wordt om die reden ook zelden tot nooit gebruikt in de dienstverlening.

Je werkt B2B of B2G: De financier kijkt kritisch naar wie jouw klant is. Verkoop je aan andere bedrijven of aan de overheid? Dan is het een mogelijkheid. Aan consumenten verkopen past niet bij deze vorm van financiering.

Je klant is kredietwaardig: Dit is cruciaal. De financier kijkt vooral naar de betrouwbaarheid van jouw klant. Is de klant financieel gezond en betalen ze altijd op tijd? Dan krijg je makkelijker financiering, ook als jouw eigen bedrijf nog geen jarenlange staat van dienst heeft.

Je marge is groot genoeg: Als je 10.000 euro leent om een order van 100.000 euro uit te voeren, maar je marge is maar 8%, dan verdien je daar waarschijnlijk niets aan. De kosten van purchase order financing liggen dan hoger dan een gewone lening. Zorg dus dat je winstmarge groot genoeg is om die kosten te dekken en toch winst over te houden.

Het verschil tussen Purchase Order Financing en andere financieringsvormen

Purchase order financing wordt vaak verward met andere vormen van werkkapitaalfinanciering. Hier zie je de verschillen:

Purchase order financing vs. factoring: Bij factoring financier je facturen die je al verstuurd hebt. De goederen zijn al geleverd. Bij purchase order financing financier je juist de inkoop vóórdat je kunt leveren. Het zit dus aan de voorkant van het proces.

Purchase order financing vs. voorraadfinanciering: Voorraadfinanciering werkt vaak op basis van voorraad die je al betaald hebt en in opslag ligt. Nederlandse banken zoals ABN AMRO financieren vaak tot 30-50% van de waarde van de betaalde voorraad. Bij purchase order financing heb je die voorraad nog niet, je moet het eerst inkopen.

Purchase order financing vs. werkkapitaalfinanciering: Werkkapitaalfinanciering is een bredere term voor geld dat je nodig hebt om je dagelijkse verplichtingen te betalen: leveranciers, salarissen, onderhoud. Purchase order financing is een specifieke vorm van werkkapitaalfinanciering, die alleen bedoeld is voor het uitvoeren van één concrete order.

Hoe werkt het proces van Purchase Order Financing stap voor stap?

Laten we het concreet maken met een voorbeeld:

Stap 1: Je ontvangt een inkooporder. Een klant wil 150.000 euro aan producten bij je bestellen. Je krijgt een inkooporder die juridisch bindend is.

Stap 2: Je bepaalt de kosten. Je vraagt een prijsopgave op bij je leverancier. Die wil 95.000 euro om de producten te leveren. Jouw marge is dus 55.000 euro (37%).

Stap 3: Je zoekt financiering. Je hebt dat bedrag van 95.000 euro niet zomaar liggen. Je stapt naar een purchase order financier.

Stap 4: De financier checkt de order. De financier onderzoekt of de order legitiem is. Klopt de inkooporder? Is je klant betrouwbaar? Is je leverancier betrouwbaar?

Stap 5: De financier betaalt je leverancier. Als alles klopt, betaalt de financier je leverancier direct. Soms met een kredietbrief (letter of credit), soms gewoon cash.

Stap 6: Je levert aan je klant. De goederen worden geproduceerd en jij levert ze af bij je klant.

Stap 7: Je stuurt een factuur. Na levering stuur je een factuur naar je klant. Die factuur stuur je ook naar de financier.

Stap 8: Je klant betaalt de financier. Jouw klant betaalt het volledige bedrag (150.000 euro) rechtstreeks aan de financier.

Stap 9: De financier betaalt jou De financier houdt zijn kosten in (bijvoorbeeld 2% van 95.000 euro = 1.900 euro) en betaalt jou de rest. In dit geval ontvang jij: 150.000 - 95.000 - 1.900 = 53.100 euro.

Tip: Je hoeft dit niet alleen te doen. Vraag via Credion eenvoudig online een financiering aan en een ervaren adviseur helpt je stap voor stap bij het vergelijken en regelen van purchase order financiering (als dat de beste oplossing voor je is).

Hoeveel kost Purchase Order Financing?

De kosten van deze financieringsvorm zijn hoger dan een traditionele banklening. Daar zijn goede redenen voor:

De kosten liggen doorgaans tussen 1,8% en 6% per maand over het gefinancierde bedrag. Als je dit omzet naar een jaarlijkse rente, komt dat vaak neer op een percentage tussen de 20% en soms wel 80% per jaar - afhankelijk van hoe lang de financiering open staat.

Dat klinkt hoog, en dat kan het zeker ook zijn.

Maar het is wel belangrijk om het in perspectief te zien. Bij purchase order financing neem je een order aan die je anders niet had kunnen uitvoeren. Zonder die financiering had je 0 euro verdiend. Met die financiering verdien je wel, mits je voldoende marge hebt.

De kosten bestaan uit:

• Een percentage van het gefinancierde bedrag (meestal zo’n 2-5% per maand)

• Administratiekosten voor het opzetten van de financiering

• Eventueel een fee bij het afsluiten van de overeenkomst

Belangrijk: reken vooraf goed uit of je order nog winstgevend is na aftrek van de financieringskosten. Als je marge te klein is, kan deze financieringsvorm je juist geld kosten in plaats van opleveren.

Wanneer kan Purchase Order Financing een slimme keuze zijn?

Purchase order financing kan in een paar specifieke situaties passen:

1. Je bent een snelgroeiend bedrijf. Je omzet groeit harder dan je werkkapitaal. Orders stromen binnen, maar je hebt niet genoeg geld om ze allemaal uit te voeren. Purchase order financing helpt je groeien zonder eigen kapitaal of aandelen in te brengen.

2. Je krijgt een uitzonderlijk grote order. Een klant bestelt plotseling drie keer zoveel als normaal, terwijl je leverancier vooruitbetaald wilt worden. Deze eenmalige grote order kun je financieren, zonder dat het je normale cashflow verstoort.

3. Je hebt een seizoensgebonden bedrijf. Voor de zomer moet je grote voorraden inkopen. In de winter heb je nauwelijks kosten. Purchase order financing helpt je die seizoenspieken op te vangen, zonder het hele jaar krediet te hoeven aanhouden.

4. Je hebt tijdelijk een cashflowprobleem. Door omstandigheden heb je even een dipje in je liquiditeit. Purchase order financing overbrugt dat gat voor deze ene order.

5. Je kunt niet aan bankfinanciering komen. Banken kijken vooral naar jouw kredietgeschiedenis. Bij purchase order financing kijkt de financier vooral naar de kredietwaardigheid van jouw klant. Heb jij als starter nog geen track record, maar wel een order van een grote, betrouwbare klant? Dan kan purchase order financing alsnog lukken.

Wanneer is het geen goed idee?

Er zijn ook situaties waarin purchase order financing niet slim is:

Als je marge te klein is. Zit er minder dan 20% marge op je order? Dan worden de financieringskosten vaak zo hoog dat je winst verdampt. Reken het vooraf goed door.

Als je order veel maatwerk of ontwikkeling vraagt. Purchase order financing werkt het beste voor standaard producten met voorspelbare kosten. Als je nog veel ontwikkelwerk moet doen of het risico loopt dat de kosten hoger uitvallen, wordt het ingewikkeld.

Als je leverancier niet betrouwbaar is. De financier betaalt je leverancier direct. Als die niet levert of slecht levert, heb je een probleem. Werk alleen met leveranciers die je vertrouwt.

Als je klant lange betalingstermijnen hanteert. Purchase order financing is bedoeld voor kortlopende financiering. Als je klant pas na 120 dagen betaalt, wordt het vaak te duur, omdat de rente oploopt. Voor langere termijnen zijn er betere alternatieven.

Alternatieven voor Purchase Order Financing

Purchase order financing is niet de enige optie als je een order wilt financieren. Dit zijn alternatieven:

Factoring: Bij factoring financier je op basis van verzonden facturen. Nederlandse factormaatschappijen kunnen tot 60% van voorverkochte inkopen financieren. Het werkt dus ook voor orders, maar dan op basis van bewijs dat de order er echt is.

Werkkapitaalfinanciering: Met werkkapitaalfinanciering kun je bedragen lenen vanaf 5.000 euro tot soms een miljoen euro, met flexibele aflossing. Het is breder inzetbaar dan purchase order financing, maar je moet wel aan strengere eisen voldoen.

Kredietlijn bij de bank: Een rekening-courantkrediet geeft je flexibiliteit om te lenen wanneer je het nodig hebt. Maar banken eisen vaak strikte voorwaarden en actuele cijfers.

Leverancierskrediet: Vraag je leverancier of je later mag betalen. Dat kost meestal minder dan externe financiering. Niet alle leveranciers doen het, maar het is altijd het proberen waard.

Voorraadfinanciering: Als je al betaalde voorraad hebt, kun je die gebruiken als onderpand. Zo zijn er banken die bijvoorbeeld tot 50-80% van de voorraadwaarde financieren. Dit is vaak alleen beschikbaar in combinatie met debiteurenfinanciering en voor bedrijven met minimaal 10 miljoen euro omzet.

Wat moet je regelen voor je Purchase Order Financing aanvraagt?

Als je purchase order financing wilt aanvragen, dan is het handig om het volgende bij de hand te hebben:

De (verwachtte) inkooporder: Een document waarin de orderaantallen, prijzen en leveringsvoorwaarden staan.

Informatie over je klant: Wie is je klant? Hoe groot is het bedrijf? Wat is hun kredietwaardigheid? Betalen ze altijd op tijd?

Prijsopgave van je leverancier: Wat kost het om de order uit te voeren? Zijn er extra kosten voor verzending, douane, etc.?

Je eigen cijfers: Ook al kijkt de financier vooral naar je klant, toch wil hij weten hoe jouw bedrijf ervoor staat. Zorg voor actuele cijfers, zoals definitieve jaarrekeningen en een liquiditeitsprognose.

Bewijs van eerdere samenwerking: Heb je eerder met deze klant of leverancier gewerkt? Dat schept vertrouwen.

Veelgemaakte fouten bij Purchase Order Financing

1. De marge te optimistisch inschatten. Vergeet niet de financieringskosten mee te rekenen. En houd rekening met onverwachte kosten. Reken met een buffer.

2. De leverancier niet goed checken. De financier betaalt je leverancier direct. Als die niet levert, heb jij het probleem. Check je leverancier grondig.

3. De voorwaarden niet goed lezen. Sommige financiers rekenen extra kosten als de klant te laat betaalt. Of ze leggen boetes op als je de order niet op tijd levert. Lees de voorwaarden grondig.

4. Het zien als structurele oplossing. Purchase order financing is bedoeld voor incidentele, grote orders. Niet als permanente financiering van je bedrijfsvoering. Als je het elke maand nodig hebt, heb je een structureler probleem.

5. Geen plan B hebben. Wat als je klant toch niet betaalt? Of als je leverancier niet levert? Zorg dat je weet wat je dan doet.

De toekomst van Purchase Order Financing in Nederland

In de Financieringsmonitor 2024 is te zien dat non-bancaire financiers steeds meer terrein winnen. Purchase order financing valt onder die alternatieve financieringsvormen.

In landen als de VS, het VK en Duitsland is purchase order financing al gemeengoed. In Nederland is het nog relatief onbekend, maar het wint aan populariteit.

Waarom?

Banken worden strenger. Na de kredietcrisis zijn banken voorzichtiger geworden met kredietverlening aan het MKB. Het gat dat ontstond wordt opgevuld door alternatieve financiers.

MKB-ondernemers worden ondernemender. Ondernemers durven vaker buiten de gebaande paden te kijken. Ze experimenteren met nieuwe financieringsvormen.

Technologie maakt het toegankelijker. Online platforms maken het makkelijker om snel financiering aan te vragen en goedgekeurd te krijgen.

Hoe begin je?

Denk je dat purchase order financing iets voor jou kan zijn? Dan hoef je dit niet alleen uit te zoeken. Het is namelijk niet altijd duidelijk of purchase order financing de beste oplossing is, of dat factoring, werkkapitaalfinanciering of een combinatie beter past.

Een ervaren Credion financieringsspecialist helpt je stap voor stap om de beste financiering voor jouw onderneming te regelen, of dat nu factoring, een werkkapitaalfinanciering of purchase order financing is. Zo werkt het:

1. Vraag financiering aan via Credion. Vraag eenvoudig online een financiering aan. Je vult je situatie in: welke order, wat je nodig hebt, de belangrijkste cijfers.

2. Een ervaren adviseur neemt contact met je op. Een gespecialiseerde financieringsadviseur belt je persoonlijk om je situatie goed te begrijpen.

3. De adviseur zoekt de beste financiering voor jou. Op basis van jouw verhaal kan een adviseur al vrij snel inschatten of purchase order financing een optie is. Is een andere oplossing een beter idee? Dan hoor je dat meteen.

4. De adviseur regelt het voor je. Je adviseur vraagt vaak bij meerdere geldverstrekkers een financiering aan, met een sterke onderbouwing. Jij levert de benodigde documenten aan.

5. Je maakt de beste keuze. Je ontvangt vaak meerdere aanbiedingen. Je adviseur helpt je de beste keuze te maken - nu en in de toekomst.

Purchase Order Financing in het kort

Purchase order financing is een krachtig instrument om grote orders aan te nemen die je anders niet zou kunnen uitvoeren. Het is niet altijd de meest goedkope optie, maar het kan je wel helpen groeien zonder aandelen weg te geven of maanden op akkoord van een bank te moeten wachten.

Het past het beste bij:

• Groeiende bedrijven met kredietwaardige klanten

• Eenmalige grote orders waar je niet op gerekend had

• Seizoensgebonden bedrijven met piekmomenten

• Bedrijven die (nog) geen toegang hebben tot bankfinanciering

Het past niet of minder goed bij:

• Orders met kleine marges

• Dienstverlening

• Bedrijven die structureel cashflowproblemen hebben

• Orders met onbetrouwbare klanten of leveranciers

De belangrijkste regel: reken vooraf goed uit of het je iets oplevert. Purchase order financing kost geld, maar het kan je ook geld opleveren als je het slim inzet.

Wil je weten of purchase order financing bij jouw situatie past?

Bij Credion helpen we ondernemers al jaren met het regelen van de beste financiering. We kijken niet alleen naar wat er op papier staat, maar vooral naar wat er wél mogelijk is.

Heb je een mooie order liggen die je zelf niet kunt financieren? Neem vooral contact op. We denken graag met je mee over welke oplossing het beste bij jouw situatie past.