Te weinig eigen inbreng? Denk eens aan een achtergestelde lening

Wat is een achtergestelde lening?

Een achtergestelde lening is een zakelijke lening waarbij de leninggever pas als allerlaatste wordt terugbetaald, mocht jouw bedrijf in de financiële problemen komt.

Dat betekent: in het geval van faillissement gaan eerst de banken, leveranciers en andere schuldeisers voor. Pas daarna komt de partij die jou de achtergestelde lening heeft verstrekt.

Klinkt risicovol voor de investeerder? Klopt. Maar het voordeel van deze leningvorm is dat het valt onder het garantievermogen van je onderneming. Het garantievermogen bestaat namelijk uit je eigen vermogen (aandelenkapitaal en reserves) plus het achtergesteld vreemd vermogen (achtergestelde leningen bij geldverstrekkers).

Met een achtergestelde lening groeit dus je garantievermogen, en daarmee je kans op financiering.

Voorbeeld:
Stel, je wilt een overname financieren. De bank wil wel meedenken, maar vindt het risico te groot. Een achtergestelde lening kan in zo’n geval helpen om het gat te dichten. Omdat die lening onder je garantievermogen valt, wordt jouw financieringsstructuur aantrekkelijker voor de bank.

In sommige gevallen eist de bank ook dat je pas aflost en rente betaalt op je achtergestelde lening nádat je de bancaire financiering hebt afgelost. Dat zorgt ervoor dat je financiële verplichtingen dalen, en vergroot de kans dat je de bancaire financiering aflost.

Wanneer zet je een achtergestelde lening in?

Achtergestelde leningen worden vaak gebruikt in situaties waar je als ondernemer wilt groeien of herstructureren, maar waarin een reguliere banklening nét niet lukt.

Typische situaties:

• Je wilt een bedrijf overnemen

• Je wilt uitbreiden, maar je balans laat te weinig ruimte zien

• Je herfinanciert je schuldenstructuur

• Je hebt al een toezegging van de bank, maar nog een extra duwtje in de rug nodig

Een achtergestelde lening fungeert dan als het ontbrekende stukje in je financieringspuzzel. Denk aan het als hefboom: je hebt hierdoor meer kans op andere financieringsvormen.

De voordelen van een achtergestelde lening

Een achtergestelde lening is misschien niet de eerste keuze waar je aan denkt. Toch zijn er zeker voordelen als je een achtergestelde lening van iemand ontvangt:

Vergroot je kans op aanvullende financiering

Omdat de lening achtergesteld is, telt het mee als garantievermogen. Daardoor wordt het voor andere partijen (zoals je bank) makkelijker om wél in te stappen.

Geen verwatering van eigendom

In tegenstelling tot wanneer je aandelen uitgeeft om investeerders aan te trekken, behoud je als ondernemer volledige zeggenschap.

Flexibel inzetbaar

De voorwaarden zijn maatwerk. Soms is er een aflossingsvrije periode, soms wordt rente opgeschort.

Wat zijn de nadelen of risico’s?

Natuurlijk is een achtergestelde lening niet heilig. Er zijn risico’s en nadelen waar je rekening mee moet houden:

Hogere rente

Vanwege het hogere risico voor de verstrekker ligt de rente vaak hoger dan bij een banklening. Dat moet je incalculeren.

Lastiger te vinden

Door het hoge risico is een achtergestelde lening niet altijd makkelijk te vinden. Traditionele, commerciële financiers geven sowieso geen achtergestelde lening af. Achtergestelde leningen worden normaal gesproken afgegeven door mensen die het jou echt gunnen.

De verkoper van het bedrijf dat je wilt overnemen, bijvoorbeeld. Of een particuliere investeerder die je bedrijf graag ziet groeien. Of je familie, vrienden en kennissen.

Hoe werkt dat bij Credion?

Zoals je je inmiddels vast kunt voorstellen is een achtergestelde lening afsluiten geen standaardproduct dat je ‘even’ aanvraagt. Het gaat draait om maatwerk.

Bij Credion begeleiden we je daarin stap voor stap:

• We brengen jouw situatie en doel scherp in kaart

• We kijken welke financiers en vormen passen (via banken, alternatieve partijen, informal investors, Regionale Ontwikkelings Maatschappijen, etc.)

• We combineren meerdere bronnen slim in één financieringsmix

• We begeleiden je tot en met de deal – en vaak ook daarna

Praktijkvoorbeeld:
Kim en Kimberley kregen de kans om BURO210, een marketingbureau voor het mkb+, over te nemen. De overnamesom, voor 100% van de aandelen, werd gefinancierd met een combinatie van een bancaire lening, eigen inbreng van Kim en Kimberley en een achtergestelde lening van de koper. Na een spannend overnametraject zijn ze nu helemaal klaar voor de toekomst.

Samen jouw financieringsmix regelen? We helpen je graag.

Kortom: het klinkt misschien als iets ingewikkelds dat een geldverstrekker vooral niet moet willen: een lening waarbij hij of zij achteraan in de rij staat. Maar wat als die lening jou juist wél toegang geeft tot groeigeld waar de bank eerst ‘nee’ op zei?

Voor veel mkb-ondernemers geeft een achtergestelde lening precies dat duwtje in de rug dat ervoor zorgt dat ze door kunnen groeien.

Bij Credion helpen we je om de juiste oplossingen te vergelijken en de juiste keuzes te maken. We vertalen jouw plannen naar een financieringsstructuur die wél werkt. Met toegang tot meer dan 120 financiers, en persoonlijke begeleiding van een ervaren adviseur.

Klinkt goed? Dan is dit het moment om te kijken hoe je jouw plannen het beste kunt financieren. Met of zonder achtergestelde lening. Wij helpen je vooruit.

Vraag vrijblijvend je financiering aan en we nemen binnen 1 werkdag persoonlijk contact met je op.